Prime Movers Lab mengumpulkan $ 245 juta untuk dana kedua yang akan diinvestasikan dalam startup sains tahap awal – TechCrunch


Setelah mengungkapkan dana pertamanya tahun lalu, kumpulan modal investasi $ 100 juta yang didedikasikan untuk startup tahap awal yang berfokus pada pengembangan pangan berkelanjutan, energi bersih, inovasi kesehatan, dan teknologi ruang angkasa baru, Lab Penggerak Utama kembali dengan dana kedua. Prime Movers Lab Fund II lebih besar, dengan komitmen $ 245 juta, tetapi akan mengejar strategi investasi yang sama, meskipun dengan rencana untuk menempatkan lebih banyak taruhan pada lebih banyak perusahaan, dengan tim investasi yang diperluas untuk membantu mengelola dana dan portofolio.

“Ada banyak VC di luar sana,” jelas pendiri dan mitra umum Dakin Sloss tentang konsep di balik dana tersebut. “Tapi tidak banyak VC yang berfokus secara eksklusif pada terobosan sains, atau teknologi mendalam. Meskipun ada beberapa, ketika Anda melihat proporsi modal, saya pikir kurang dari 10% modal masuk ke jenis perusahaan ini. Tetapi jika Anda melihat apa yang berarti bagi kehidupan rata-rata orang selama 30 tahun ke depan, ini semua adalah perusahaan yang penting, apakah itu vaksin virus corona, produksi energi matahari, atau memberi makan planet ini melalui aquaponik. Ini adalah hal-hal yang sangat berarti untuk membuat kualitas hidup yang lebih baik bagi kebanyakan orang. ”

Sloss mengatakan kepada saya bahwa dia melihat sebagian dari masalah seputar mengapa proporsi modal yang didedikasikan untuk memecahkan masalah signifikan ini adalah bahwa hal itu membutuhkan banyak pengetahuan kategori yang mendalam untuk berinvestasi dengan benar.

“Tidak ada cukup keahlian teknis di perusahaan VC untuk memilih pemenang secara cerdas, daripada berakhir dengan Theranos berikutnya atau gelembung teknologi bersih,” katanya. “Jadi itu hal pertama yang ingin saya selesaikan. Saya memiliki latar belakang fisika, dan saya dapat mengumpulkan tim mitra yang memiliki latar belakang teknis yang sangat dalam. ”

Sebagai referensi, Sloss sendiri memiliki gelar sarjana dari Stanford di bidang Matematika, Fisika dan Filsafat. Dia adalah seorang pengusaha serial sebelum memulai pendanaan, setelah mendirikan Tachyus, OpenGov dan nirlaba California Common Sense. Mitra lain dalam tim termasuk insinyur sistem Dan Slomski, yang sebelumnya bekerja pada visi mesin, sistem elektro-mekanis, dan mengembangkan penganalisis fluida aliran multi-fase baru; Amy Kruse, yang memegang gelar PhD di bidang ilmu saraf dan pernah menjabat sebagai eksekutif di bidang teknologi pertahanan dan perusahaan ilmu saraf terapan; dan Carly Anderson, seorang insinyur kimia yang telah bekerja di bidang biomedis dan minyak & gas, serta memiliki gelar PhD di bidang teknik kimia dan biomolekuler. Selain mitra inti dengan keahlian semacam itu, Prime Movers Lab meminta bantuan dari mitra usaha dan penasihat spesialis seperti mantan astronot Chris Hadfield.

Memiliki individu dengan keahlian bidang yang mendalam di tim inti, selain melengkapi dengan penasihat terbaik, jelas merupakan keunggulan kompetitif, terutama saat berinvestasi di jenis perusahaan yang dilakukan oleh Prime Movers Lab sejak awal dalam pengembangan mereka. Ada persepsi bahwa perusahaan yang mengejar masalah teknologi keras semacam ini tidak selalu layak sebagai target pendanaan ventura tradisional, khususnya karena jadwal pengembalian. Sloss mengatakan dia yakin itu salah persepsi berdasarkan pengalaman masa lalu yang tidak menguntungkan.

“Menurut saya ada tiga mitos besar tentang terobosan sains atau teknologi keras atau teknologi mendalam,” katanya. “Itu butuh waktu lebih lama, lebih padat modal, dan risikonya lebih tinggi. Dan saya pikir alasan mitos tersebut ada karena orang-orang berinvestasi dalam hal-hal seperti Theranos, dan gelembung teknologi yang bersih. Tapi saya pikir ada kesalahan mendasar yang dibuat dalam cara mereka menanggung risiko melakukan itu. “

Kredit Gambar: Momentus

Untuk menghindari kesalahan semacam itu, Sloss mengatakan bahwa Prime Movers Lab memandang investasi prospektif dari perspektif “spektrum risiko,” yang mencakup risiko sains itu sendiri (apakah teknologi fundamental benar-benar bekerja), risiko rekayasa (mengingat sains bekerja, dapatkah kita membuatnya menjadi sesuatu yang dapat kita jual) dan akhirnya, komersialisasi atau penskalaan risiko (dapatkah kita membuatnya dan menjualnya dalam skala ekonomi yang berhasil). Sloss mengatakan bahwa jika Anda menggunakan matriks risiko ini untuk menilai investasi, dan mengalokasikan dana untuk menangani terutama kategori risiko teknik, kekhawatiran seputar kerangka waktu pengembalian tidak benar-benar berlaku.

Dia mengutip portofolio Fund I dari Primer Movers Lab, yang mencakup perusahaan propulsi luar angkasa Momentus, menuju keluar ke pasar publik melalui SPAC (CEO perusahaan Rusia sebenarnya hanya mengundurkan diri untuk memuluskan jalan untuk itu, pada kenyataannya), dan mencatat bahwa dari 15 perusahaan yang Saya investasikan, empat sepenuhnya berada di jalur untuk go public. Itu akan membuat mereka lebih cepat keluar daripada biasanya untuk target investasi tahap awal, dan Sloss memuji pendekatan yang sangat berbeda yang dilakukan kebanyakan startup sains keras untuk pengembangan IP dan modal.

“Titik balik pada jenis perusahaan ini sebenarnya menurut saya lebih cepat masuk ke pasar, karena mereka sudah menghabiskan waktu bertahun-tahun mengembangkan IP, bertahan pada valuasi yang relatif rendah atau menarik,” ujarnya. “Kemudian kita bisa masuk, pada titik perubahan itu, dan membantu mereka bersiap-siap untuk mengkomersialkan dan meningkatkan secara eksponensial, di mana investor lain tidak lagi harus menanggung perbedaan antara risiko sains dan teknik, mereka hanya dapat melihatnya berhasil dan menghasilkan pendapatan. “

Perusahaan yang sesuai dengan pola ini sering kali datang langsung dari akademisi, dan menjaga tim tetap kecil dan fokus saat mereka mencari tahu inti penemuan atau inovasi ilmiah yang memungkinkan bisnis tersebut. Contoh utama dari ini dalam ingatan baru-baru ini adalah Wingcopter, sebuah startup drone Jerman yang mengembangkan dan mematenkan teknologi untuk rotor sayap miring yang mengubah ekonomi penerbangan drone otonom listrik. Startup ini baru saja mengambil investasi awal signifikan pertamanya setelah melakukan bootstrap selama empat tahun, dan dana tersebut memang akan digunakan untuk membantunya mempercepat rekayasa di jalur produksi volume tinggi.

Sementara Wingcopter bukanlah perusahaan portofolio Prime Movers Lab, banyak dari investasinya sesuai dengan cetakan yang sama. Boom Aerospace saat ini sedang membangun dan menerbangkan pesawat demonstrasi subskala untuk membuka jalan bagi pesawat supersonik masa depan, sementara Axiom Space baru saja mengumumkan awak pertama turis swasta ke Stasiun Luar Angkasa Internasional yang akan terbang dengan SpaceX Falcon 9 seharga $ 50 juta sepotong. Selama Anda dapat membuktikan bahwa fundamentalnya bagus, mengalokasikan uang untuk mengubahnya menjadi sesuatu yang dapat dipasarkan tampaknya seperti strategi yang logis.

Untuk Prime Movers Lab’s Fund II, rencananya adalah untuk berinvestasi di sekitar 30 atau lebih perusahaan, kira-kira menggandakan jumlah investasi dari Fund I. Selain mitranya dengan keahlian ilmiah, perusahaan juga menyertakan Mitra dengan keahlian termasuk arahan kreatif, desain industri, pembinaan eksekutif dan ketajaman bisnis, dan menyediakan layanan tersebut kepada perusahaan portofolionya sebagai nilai tambah untuk membantu mereka melengkapi inovasi teknis mereka. Portofolio Fund I-nya mencakup Momentus dan Axiom, seperti yang disebutkan, serta startup pertanian vertikal Upward Farms, startup vaksin virus corona Covaxx, dan banyak lagi.



Sumber

Related Articles

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Stay Connected

21,618FansLike
0FollowersFollow
0SubscribersSubscribe
- Advertisement -

Latest Articles