Dua upaya baru dapat memperluas kumpulan orang yang berinvestasi langsung dalam dana ventura – TechCrunch


Dana ventura secara historis mengandalkan beberapa jenis investor – atau mitra terbatas – untuk modal investasi mereka. Salah satu dari kelompok ini adalah investor institusional – pikirkan dana pensiun, dana abadi universitas, sistem rumah sakit dan sejenisnya. Yang lainnya adalah korporasi. Kelompok ketiga berpusat pada individu kaya dan seringkali mereka kantor keluarga.

Dengan kata lain, ini adalah alam semesta yang cukup kecil, tetapi dua inisiatif baru, keduanya diumumkan minggu ini dan keduanya sangat berbeda, berupaya mengubah persamaan – dan dapat mengantarkan upaya serupa segera.

Arlan Hamilton mengeluarkan beritanya lebih dulu. Hamilton adalah pendiri Modal Belakang Panggung, sebuah perusahaan ventura yang berfokus pada investasi di startup yang didirikan oleh orang-orang kulit berwarna, wanita, dan anggota komunitas LGBTQ. Singkatnya, keragaman adalah inti Backstage. Tapi Hamilton, yang juga Black, tidak tertarik untuk mendanai pendiri yang beragam saja; dia juga tertarik untuk memungkinkan lebih banyak orang dari berbagai latar belakang – termasuk secara sosial ekonomi – untuk berinvestasi dalam modal ventura sebagai kelas aset.

Untuk itu, awal pekan ini, di platform investasi swasta Republic, ia membuka dana baru yang dapat didukung oleh siapa pun – termasuk investor yang tidak terakreditasi – di bawah aturan Komisi Sekuritas dan Bursa yang disebut Reg CF, atau Regulation Crowdfunding.

Hamilton mencapai batas atas dari apa yang Reg CF izinkan untuk mengumpulkan – $ 1.070.000 dalam periode 12 bulan – dalam waktu yang tampak seperti berjam-jam dari 2.790 investor yang diundang untuk berinvestasi sedikitnya $ 100. Tetapi lebih banyak lagi yang akan datang. Alasannya: aturan itu mengalami perubahan pada bulan November di bawah mantan ketua SEC Jay Clayton, dan bulan depan akan mulai mengizinkan pakaian untuk melakukan crowdsource hingga $ 5 juta.

Prosesnya bisa diperlambat oleh ketua SEC yang masuk. Presiden Biden telah menunjuk mantan regulator dan mantan partner Goldman Gary Gensler, yang sekarang harus menerima konfirmasi Senat. Administrasi baru juga meninjau banyak dari langkah-langkah tersebut bergerak di akhir pemerintahan Trump. Namun, jika semua sistem berjalan lancar, mudah untuk membayangkan lebih banyak investor yang tidak terakreditasi diundang untuk mendanai dana ventura lain yang lebih besar segera.

Kesempatan mengetuk

Inisiatif kedua minggu ini memiliki tujuan yang mirip dengan Hamilton – membawa investor yang lebih beragam ke dalam jajaran mitra terbatas – meskipun memiliki pendekatan berbeda dan hanya menargetkan investor terakreditasi, yang pada dasarnya berarti individu yang menghasilkan $ 200.000 setahun dan / atau memiliki kekayaan bersih $ 1 juta atau lebih.

Diluncurkan oleh Acrew Capital – usaha tahap awal yang berbasis di Palo Alto dan San Francisco yang dipelopori oleh veteran VC Theresia Gouw – firma terungkap kemarin bahwa saat ini sedang mengumpulkan dana tahap pertumbuhan tradisional dengan twist. Selain memberikan celah kepada para mitra terbatasnya saat ini untuk berinvestasi di dana baru, ini juga membuka sarana bagi lebih banyak wanita, orang kulit berwarna, dan individu yang kurang terwakili yang mungkin sebelumnya tidak memiliki kesempatan untuk berinvestasi di tahap selanjutnya. kendaraan pribadi.

Kuncinya di sini adalah penekanan Acrew pada investasi tahap pertumbuhan. Sementara lebih banyak wanita dan orang kulit berwarna yang masuk ke dalam jajaran investasi tahap awal, butuh waktu lama untuk menghasilkan uang dengan pendanaan tahap awal. Sementara itu, reksa dana pada tahap pertumbuhan lebih eksklusif karena perusahaan yang mereka dukung biasanya lebih dekat dengan “jalan keluar”. Hal itu membuat mereka sangat menarik bagi institusi – termasuk reksa dana dan dana lindung nilai – yang menyisakan banyak ruang untuk jenis individu yang diharapkan Acrew untuk bergabung.

Seperti di Backstage, keberagaman ada dalam DNA Acrew, yang didirikan Gouw bersama Laura Kolodny, Vishal Lugani dan Mark Kraynak, rekan dari mereka. dana sebelumnya, Aspect Ventures.

Tidak mengherankan jika perusahaan – yang mengatakan 88% dari keseluruhan timnya adalah wanita dan 63% berasal dari latar belakang yang kurang terwakili – akan menjadi yang pertama secara publik fokus untuk menarik lebih banyak investor malaikat, anggota dewan, dan eksekutif tingkat C yang lebih beragam ke dunia. dari kesepakatan tahap selanjutnya.

Tapi itu juga strategis di pihak Acrew, yang sebagian besar berfokus pada fintech dan keamanan siber, dan yang memiliki andil di sangat dihargai bank penantang Chime, dan perusahaan analitik keamanan data besar Exabeam, di antara banyak lainnya.

Seperti yang dijelaskan Kolodny, semakin banyak perusahaan yang berfokus pada peningkatan keragaman di ruang dewan, dan memiliki basis LP yang diisi individu dari kelompok yang kurang terwakili (dengan jaringan yang sangat ketat), bekerja dengan baik untuk semua orang yang terlibat.

Faktanya, ini adalah pendekatan yang mereka harap tidak akan lama membedakan perusahaan, kata Kolodny. “Harapan kami adalah lima tahun dari sekarang, sebuah perusahaan ventura yang membantu perusahaan untuk menambah anggota dewan independen yang beragam dan beragam eksekutif tidak akan menjadi strategi yang unik.”

Harapannya, “tambahnya,” adalah [this effort] membuat orang merangkul standar baru tentang apa yang diharapkan dari perusahaan ventura. “

Gambar di atas: anggota Acrew Capital yang merupakan bagian dari dana pertumbuhan pertama, yang dijuluki Diversity Capital Fund.



Sumber

Related Articles

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Stay Connected

21,591FansLike
0FollowersFollow
0SubscribersSubscribe
- Advertisement -

Latest Articles