Memanfaatkan, startup yang ingin membuatnya mudah untuk menggulung 401 (k) Anda, ditutup pada $ 12,5 Juta Seri A – TechCrunch


Jika Anda pernah meninggalkan pekerjaan, kemungkinan besar Anda juga meninggalkan rencana 401 (k) Anda.

Dan, jika Anda seperti banyak orang Amerika dan berganti pekerjaan setiap beberapa tahun atau lebih, Anda dapat memiliki beberapa rencana 401 (k) yang tersebar di berbagai perusahaan, melakukan urusan mereka sendiri.

Banyak dari kita tidak repot-repot mencoba mengkonsolidasikan akun, yang dapat menyebabkan kehilangan uang selama bertahun-tahun.

Memasukkan Memanfaatkan. Startup yang berbasis di New York bertujuan untuk mengatasi masalah ini dengan platform yang diklaim membuatnya hampir tidak menyakitkan untuk menemukan akun 401 (k) yang salah tempat, memilih dan membuka akun pensiun individu (IRA) dan mengkonsolidasikan rencana pensiun – gratis.

Dan itu baru saja mengumpulkan $ 12,5 juta dalam putaran Seri A untuk membantu mengembangkan platform itu. Canapi Ventures memimpin putaran, dengan partisipasi dari pendukung yang ada termasuk Bling Capital, Greycroft, RRE Ventures dan Walkabout Ventures.

Gaurav Sharma kelahiran Australia ikut mendirikan perusahaan setelah bertahun-tahun bekerja di bidang keuangan tradisional.

“Sementara saya menikmati investasi, saya mulai mengupas kembali lapisannya dan melihat sejumlah masalah di seluruh sistem dengan pasar 401 (k),” kenangnya. “Salah satunya adalah bahwa akun kami terkait dengan majikan kami.”

Sharma berkata bahwa sekitar sepertiga orang yang berganti pekerjaan akhirnya mencairkan rencana 401 (k) mereka, dan membayar denda terkait.

“Beberapa juta lagi meninggalkannya untuk jangka waktu yang lama, akhirnya karena rumit untuk memindahkan uangnya,” katanya.

Sharma bekerja sama dengan CTO Chris Phillips pada akhir 2019 untuk membentuk Capitalize, yang kemudian mengumpulkan benih $ 2 juta pada Maret lalu yang dipimpin oleh Bling Capital. Sejak peluncuran resminya September lalu, platform rollover telah memproses hampir $ 10 juta dalam volume.

“Ada banyak PHK selama musim panas tahun lalu akibat pandemi,” kata Sharma. “Jadi, banyak pengguna awal kami saat masih dalam versi beta adalah orang-orang yang terkena dampak PHK tersebut.”

Saya ingin tahu tentang bagaimana penawaran Capitalize berbeda dari layanan yang diberikan oleh penasihat keuangan. Menurut Sharma, perbedaannya terletak pada proses dan persyaratan kelayakannya.

“Jika Anda memiliki penasihat, mereka akan membantu Anda melakukan beberapa hal ini tetapi dengan cara yang sangat manual, sedangkan kami telah membangun platform online untuk membantu konsumen menemukan dan mengkonsolidasikan akun pensiun,” kata Sharma kepada TechCrunch. “Dan biasanya, Anda harus memiliki beberapa ratus ribu aset bahkan untuk mendapatkan seorang penasihat.”

Itulah salah satu hal yang memotivasi Sharma.

“Apakah Anda memiliki aset $ 500 atau $ 500.000, kami akan membantu Anda,” katanya.

Seperti disebutkan di atas, layanan Capitalize gratis bagi konsumen, yang dapat mengunjungi situs tersebut dan membiarkan perusahaan mengelola proses konsolidasi untuk mereka. Jika mereka perlu membuka IRA, platform dapat membantu mereka melakukannya juga.

“Kami membantu mereka membandingkan IRA dari penyedia fintech terkemuka dan institusi mapan,” jelas Sharma. Jika Capitalize telah menjalin hubungan komersial dengan salah satu penyedia tersebut, itu dikompensasikan oleh mereka untuk rujukan dalam model yang mirip dengan NerdWallet, PolicyGenius dan Credit Karma.

Dan jika mereka sudah memiliki IRA, Capitalize akan tetap membantu konsolidasi.

Capitalize juga menawarkan kepada pemberi kerja layanan orientasi gratis untuk membantu karyawan yang diberhentikan “berguling dengan cepat saat terjadi perubahan pekerjaan,” kata Sharma.

“Ini juga bagus untuk pemberi kerja, yang bisa menghemat uang untuk biaya administrasi dan mengurangi risiko fidusia,” tambahnya.

Mitra Canapi Venture, Jeffrey Reitman, mengatakan dana ventura fintechnya, yang memiliki sekitar 43 bank sebagai LP, tertarik pada sejumlah hal tentang tim dan platform Capitalize.

Pertama, dia menggambarkan Sharma sebagai “salah satu CEO tahap awal terbaik” yang dia lihat dalam hal perekrutan, pembangunan perusahaan, dan pengambilan keputusan.

Canapi juga meminta salah satu VP dan anggota keluarganya untuk mencoba produk dalam format beta awalnya.

Mereka berkata, menurut Reitman, bahwa platform “bekerja seperti sihir dan menghilangkan begitu banyak gesekan dalam prosesnya”.

“Jadi, ketika Anda memiliki anggota tim yang memiliki reaksi kuat terhadapnya, itu adalah validator dari apa yang dapat dilakukan dalam skala besar,” katanya kepada TechCrunch. “Itu membuatnya menjadi sedikit no-brainer bagi kami.”

Selain juga tertarik pada pendekatan “berbasis misi” perusahaan, Reitman mencatat bahwa sekitar 80% dari basis LP bank yang ada memiliki IRA dan produk rekening pensiun individu.

“Banyak dari mereka yang bersifat digital, kami percaya harus ada banyak sinergi antara apa yang bank coba capai saat mereka semakin mendigitalkan rangkaian produk mereka dan apa yang ingin dicapai Capitalize dalam mengurangi gesekan untuk sebanyak mungkin orang di sana. proses.”

Ke depan, Capitalize berencana menggunakan modal barunya untuk menyempurnakan dan merampingkan produknya, dan terus berinvestasi dalam teknologi.



Sumber

Related Articles

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Stay Connected

21,989FansLike
0FollowersFollow
0SubscribersSubscribe
- Advertisement -

Latest Articles