Inovia Capital mengumpulkan $ 450 juta untuk dana investasi tahap pertumbuhan kedua – TechCrunch


Berkantor pusat di Montreal Inovia Capital telah mengumpulkan $ 450 juta untuk Growth Fund II, dana investasi tahap pertumbuhan kedua perusahaan. Penutupan pendanaan ini terjadi hanya sedikit lebih dari dua tahun setelah pengumuman yang pertama pada Februari 2019, kumpulan modal investasi senilai $ 400 juta yang menandai perampokan pertama Inovia di luar kesepakatan tahap awal yang awalnya menjadi fokusnya.

Inovia sekarang memiliki investasi di setiap tahap perkembangan perusahaan – termasuk mempertahankan saham di beberapa perusahaan portofolionya yang telah berhasil keluar ke pasar publik, seperti Lightspeed, perusahaan titik penjualan dan perdagangan yang go public dengan harga hampir $ 400 juta penawaran umum di NYSE dan TSX tahun lalu.

Seperti Growth Fund I, tujuan dari Growth Fund II adalah untuk berinvestasi di perusahaan dengan fokus utama pada startup Kanada, tetapi juga mencari target di AS dan UE, di mana Inovia juga memiliki kantor. Mitra perusahaan, termasuk Chris Arsenault, Dennis Kavelman, dan mantan CFO Google Patrick Pichette, telah berfokus pada membangun tim operator berpengalaman untuk membantu perusahaan portofolio mereka, dan berinvestasi secara khusus di bidang kebutuhan khusus untuk perusahaan rintisan di luar Lembah, seperti mencari bakat senior dengan permintaan tinggi dengan pengalaman industri teknologi profil tinggi.

Dana Pertumbuhan asli Inovia didasarkan pada asumsi bahwa perusahaan dapat memanfaatkan hubungan dan pengalamannya untuk memberikan nilai kepada perusahaan portofolionya tidak hanya ketika mereka memulai, tetapi juga di seluruh siklus pertumbuhan mereka. Arsenault menjelaskan dalam sebuah wawancara bahwa Fund I adalah semacam bukti bahwa asumsi ini benar, yang kemudian memberikan dividen yang besar ketika perusahaan keluar untuk mengumpulkan Dana II tahun lalu.

“Kami pada dasarnya membangun tim di sekitar Dennis, Patrick dan saya sendiri,” katanya. “Kami benar-benar menindaklanjuti asumsi utama kami tentang mengapa masuk akal bagi Inovia menggunakan platformnya untuk benar-benar membangun dana tahap pertumbuhan yang akan mendapatkan keuntungan tidak hanya dari wawasan tentang portofolio, tetapi juga semua hubungan dan platform yang kami bangun selama dekade terakhir. ”

Apa yang perlu dibuktikan, kata Arsenault, adalah bahwa Inovia dapat berdiri sendiri-sendiri dengan perusahaan yang berfokus pada pertumbuhan yang telah bertindak sebagai investor lanjutan untuk kesepakatan tahap awal selama bertahun-tahun. Itu bukanlah tugas yang mudah, jika Anda mempertimbangkan bahwa Inovia memberikan aliran kesepakatan ke beberapa perusahaan ventura yang paling dihormati di bidang teknologi, termasuk Bessemer, KKR, TA Ventures dan Sequoia.

Inovia mempekerjakan banyak operator dengan pengalaman di perusahaan dengan pertumbuhan tinggi, dan berfokus pada kemampuan untuk menjalankan investasinya melalui tantangan seperti membangun papan sungguhan, dan merekayasa tabel batas untuk mengelola dan mempersiapkan penjualan sekunder dengan benar. Dengan rencana untuk berinvestasi di antara 10 hingga 12 perusahaan dengan $ 400 juta dalam Dana I, Inovia mulai membuat kesepakatan – yang pertama dengan Lightspeed, dan kemudian mereka masuk ke Forward (perawatan kesehatan primer yang didukung teknologi), Hopper dan Snaptravel (dua startup industri perjalanan) dan banyak lagi.

Mitra pertumbuhan Inovia Capital Chris Arsenault, Dennis Kavelman, dan Patrick Pichette (kiri ke kanan)

Sebagian besar perusahaan yang dipilih Lightspeed dengan Fund I (totalnya 10 transaksi) akhirnya mengalami tahun 2020 yang sangat kuat – termasuk, yang mengejutkan, semua startup yang berfokus pada perjalanan. Berdasarkan kekuatan kinerja mereka, Arsenault dan mitranya memutuskan untuk mempercepat jadwal mereka untuk mengumpulkan Dana II, dan menemukan LP lebih dari bersedia. Mereka akhirnya membatasi dana sebesar $ 450 juta (dengan target antara 10 hingga 12 investasi, seperti dengan Dana I) mengingat apa yang menurut Arsenault terasa seperti ukuran yang tepat untuk mengelola seluruh investasi dan tim operasi, meskipun ada permintaan untuk kemungkinan meningkat cukup sedikit lagi.

Arsenault mencatat bahwa sebagian besar LP yang menyumbang dana ini juga memiliki modal pada awalnya, meskipun beberapa investor baru juga telah masuk. Dan sementara fokus Inovia tidak sepenuhnya Kanada, dia menambahkan bahwa kesuksesan perusahaan, bersama dengan susunan mitra investasi dan portofolionya (dua pertiga dari perusahaan yang didukungnya adalah Kanada) menceritakan sebuah kisah tentang lanskap investasi yang berubah di utara berbatasan.

“Mayoritas piringan hitam kami adalah orang Kanada, dan saya sangat memperhatikan bahwa penting untuk menciptakan pola kesuksesan, sehingga orang dapat melihat ke arah model dan meniru atau beradaptasi dengan situasi mereka sendiri,” kata Arsenault. “Saya pikir kita membutuhkan lebih banyak kisah sukses yang dapat dilihat dan dikatakan orang, ‘Saya dapat melakukan hal yang sama, atau saya dapat melakukan lebih baik.’ Dan fakta bahwa piringan hitam kami kembali bersama kami, dan ketika Anda melihat, Anda tahu, apa bahasa Georgia [Partners] sedang dilakukan, dan apa yang dilakukan Novacap, dan apa yang OMERS Growth – ini tidak seperti ekosistem dan industri VC yang saya alami 10 tahun lalu, bukan? Kami sekarang berada di level lain di Kanada. ”

Dia menambahkan bahwa ada contoh di setiap tahap pembangunan perusahaan, mengutip yang baru Kolektif Backbone Angels dipimpin oleh sejumlah pos dan karyawan Shopify saat ini termasuk Arati Sharma, Atless Clark, Lynsey Thornton dan Alexandra Clark. Arsenault juga menunjuk pada keputusan Lightspeed untuk mendaftar terlebih dahulu di TSX sebelum NYSE sebagai tanda kematangan industri teknologi yang baru ditemukan dalam konteks Kanada.

Akhirnya, Arsenault memuji faktor ‘X’ yang tidak biasa tentang bagaimana Inovia dapat mengumpulkan dana kedua ini dan mengelola keterlibatan mendalam dalam perusahaan portofolio yang sangat aktif selama setahun terakhir: kondisi yang sebagian besar terpencil yang disebabkan oleh kebutuhan pandemi.

“Tidak mungkin melakukan apa yang kami lakukan dalam portofolio, dengan portofolio, penggalangan dana dana baru, menghasilkan tahun terbaik kami, dalam hal keluar tahun lalu, kami memiliki IPO Bursa Efek New York untuk Lightspeed, kami memiliki lusinan transaksi akuisisi dimana perusahaan portfolio kami melakukan akuisisi, ”ujarnya. “Saya tidak tahu bagaimana kami akan melakukan apa yang telah kami lakukan, seandainya kami bepergian dan menjalani kehidupan normal.”



Sumber

Related Articles

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Stay Connected

21,763FansLike
0FollowersFollow
0SubscribersSubscribe
- Advertisement -

Latest Articles