Olo meningkatkan kisaran IPO karena DigitalOcean melihat kemungkinan penilaian debut $ 5 miliar – TechCrunch

0
34


Ini sibuk hari di IPO-land: Olo telah meningkatkan jangkauan IPO-nya dan DigitalOcean memberi kita pandangan pertama tentang apa yang mungkin berharga saat debutnya.

Bahwa Olo menaikkan harga IPO-nya bukanlah kejutan besar, mengingat pertumbuhan dan keuntungan perusahaan perangkat lunak yang cepat. Dalam kasus DigitalOcean, kami memiliki lebih banyak pekerjaan yang harus dilakukan karena pendekatannya terhadap pertumbuhan sedikit berbeda.

Mari kita telusuri interval harga kedua perusahaan melalui lensa kelipatan pendapatan kami yang biasa, perbandingan pasar, dan umum SaaS kelancangan. Dan kami akan melakukan ini dalam urutan abjad, yang menempatkan cloud infra company terlebih dahulu.

Kisaran harga IPO DigitalOcean

Berdasarkan pengajuan S-1 / A-nya, DigitalOcean mengharapkan harga IPO antara $ 44 dan $ 47 per saham. Kisaran harga adalah kudeta bagi investor swasta perusahaan, yang baru-baru ini seperti perusahaan Seri C 2020 membayar masing-masing sekitar $ 10,59 untuk saham perusahaan. Andreessen Horowitz akan melakukannya dengan sangat baik, setelah memimpin Seri A perusahaan dengan harga per saham lebih dari $ 2. IA Ventures, yang memimpin putaran benih DigitalOcean, menurut Crunchbase, membayar hanya $ 0,26 per saham dalam jangka waktu 2012-2013. Itu akan berubah dengan baik.

Dalam hal penilaian, jumlah saham sederhana perusahaan pasca-IPO akan menjadi 105.303.340, atau 107.778.340 jika penjamin emisi membeli opsi mereka. Dengan $ 44 hingga $ 47 per saham, DigitalOcean bernilai $ 4,72 miliar hingga $ 5,07 miliar, termasuk saham yang ditujukan untuk penjamin emisi.

Valuasi perusahaan yang sepenuhnya terdilusi lebih tinggi. Di titik tengah, Renaissance Capital memperkirakan valuasi terdilusi DigitalOcean adalah $ 5,6 miliar. Itu berarti sedikit di bawah $ 5,8 miliar dengan $ 47 per saham.

Melihat pendapatan DigitalOcean Q4 2020 sebesar $ 87,5 juta, perusahaan ditutup tahun lalu dengan nilai berjalan $ 350 juta. Atau kelipatan pendapatan 14,5x di ujung atas dari penilaian non-dilusiannya, dan sekitar 16,5x di batas atas dari nilai terdilusi.



Sumber

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here