Startup teknologi real estat Offerpad go public melalui merger SPAC dalam kesepakatan $ 3 miliar – TechCrunch


Offerpad adalah perusahaan proptech terbaru yang go public melalui merger SPAC.

Perusahaan yang berbasis di Phoenix, Ariz, Kamis mengumumkan rencananya untuk go public dengan bergabung dengan Perusahaan Akuisisi Mitra Supernova dalam kesepakatan senilai $ 3 miliar.

Transaksi tersebut diharapkan akan ditutup pada kuartal kedua, atau awal ketiga, tahun 2021. Perusahaan gabungan tersebut akan diberi nama Offerpad Solutions dan diperdagangkan di Bursa Efek New York di bawah ticker “OPAD”.

Didirikan pada tahun 2015, Offerpad dimulai terutama sebagai iBuyer (artinya membeli rumah dari penjual yang mendaftar secara online) dan sejak itu mengembangkan platformnya dalam upaya menjadi toko serba ada bagi orang-orang yang ingin membeli atau menjual rumah. Misalnya, sekarang juga menawarkan uang muka perbaikan rumah, serta layanan kepemilikan dan hipotek. Perusahaan telah mengumpulkan $ 155 juta dalam pendanaan ekuitas dari investor seperti LL Funds, di samping utang ratusan juta lainnya selama bertahun-tahun.

Sejak awal, Offerpad mengatakan telah menyelesaikan 30.000 transaksi dan mencapai volume transaksi kotor hampir $ 7 miliar. Perusahaan memproyeksikan itu akan terjadi menghasilkan pendapatan sebesar $ 1,4 miliar tahun ini, naik dari sekitar $ 1,1 miliar pada tahun 2020. Dibandingkan dengan pendapatan sebesar $ 100 juta pada tahun 2016. Ia juga mengatakan telah memiliki “margin kontribusi per rumah yang positif” sejak 2016.

Mitra Supernova, yang menjalankan SPAC untuk kesepakatan ini, dipimpin oleh Spencer Rascoff – seorang pengusaha serial dengan banyak pengalaman teknologi prop yang ikut mendirikan Hotwire, Zillow, dot.LA dan Pacaso, dan yang memimpin Zillow sebagai CEO selama hampir satu tahun dasawarsa.

Investor PIPE termasuk dana dan akun yang dikelola oleh BlackRock dan Zimmer Partners, serta pembangun rumah nasional Taylor Morrison Home Corp.

Offerpad mengatakan bahwa dengan bermitra dengan Supernova untuk menjadi perusahaan publik, diharapkan dapat “mempercepat pertumbuhannya untuk menangkap lebih banyak” pasar. Perusahaan saat ini beroperasi di lebih dari 900 kota besar dan kecil di seluruh negeri dan berencana untuk memperluas secara nasional.

Rascoff percaya bahwa Offerpad “berada di posisi yang sangat baik untuk mengambil bagian besar” dari pasar real estat online.

“IBuying hampir tidak menyentuh permukaan real estat, salah satu pasar terbesar yang dapat dialamatkan di dunia,” katanya dalam sebuah pernyataan tertulis. “Secara umum, real estat sebagian besar tetap analog, berbeda dengan industri lain seperti toko kelontong, otomotif, dan farmasi, tetapi konsumen menuntut solusi online. Karena mereka menghadirkan lebih banyak transaksi secara online, kami yakin real estate online secara keseluruhan siap untuk tumbuh pesat di tahun-tahun mendatang. ”

Offerpad bersaing dengan perusahaan seperti Opendoor, Redfin dan Zillow, antara lain.

Sebagai bagian dari transaksi, pemegang saham Offerpad yang ada akan memasukkan 100% ekuitas mereka ke dalam perusahaan gabungan dan diharapkan memiliki sekitar 75% dari entitas gabungan pada saat penutupan. Pendiri dan CEO Offerpad Brian Bair akan menerima saham suara tinggi yang diharapkan mewakili sekitar 35% dari hak suara perusahaan gabungan.

Awal bulan ini, startup teknologi real estate Doma, sebelumnya bernama Judul Negara, mengumumkan akan go public melalui merger dengan SPAC Capitol Investment Corp. V dalam kesepakatan senilai $ 3 miliar, termasuk hutang.



Sumber

Related Articles

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Stay Connected

21,763FansLike
0FollowersFollow
0SubscribersSubscribe
- Advertisement -

Latest Articles