Sivo, “Garis untuk hutang” muda yang dipimpin oleh seorang operator veteran, tampaknya membuat para investor berteriak – TechCrunch


Kate Hiscox sedang bersenang-senang. Perusahaannya, Abu-abu, didirikan delapan bulan lalu, telah mengumpulkan $ 5 juta dari investor dengan penilaian pasca-uang sebesar $ 100 juta, dan dia sedang dalam pembicaraan aktif dengan orang lain yang ingin dia mempertimbangkan untuk menerima pendanaan Seri A dari mereka.

Sebagian, perhatiannya karena fakta bahwa Hiscox adalah bagian dari kelas kelulusan terbaru dari akselerator populer Y Combinator, bersama dengan sekitar 350 perusahaan lain, dan jika ada pemodal ventura yang disukai, itu adalah lulusan YC yang baru dicetak.

Mereka juga menyukai apa yang ingin dilakukan Sivo, yaitu membuat kesepakatan dengan penyedia hutang untuk jalur kredit raksasa yang kemudian, melalui API-nya, akan bekerja dengan banyak perusahaan, besar dan kecil, untuk dicairkan melalui produk pinjaman mereka sendiri. Ya, Sivo menghasilkan bunga dari uang yang hanya dibagi ke dalam jumlah yang lebih kecil. Tapi keajaiban sebenarnya, kata Hiscox, ada dalam manajemen risiko yang disediakan Sivo. Itu tidak hanya membagi-bagi hutang; ini membantu pelanggannya yang tidak memiliki praktik manajemen risiko sendiri untuk mengetahui siapa yang layak mendapatkan pinjaman dan berapa banyak.

Hiscox – yang telah mendirikan sejumlah perusahaan selama bertahun-tahun, salah satunya dia mempublikasikan di Bursa Efek Toronto pada tahun 2018 – menyebutnya Stripe untuk hutang. Tapi satu pertanyaan adalah bagaimana perasaan Stripe sendiri tentang Sivo. Stripe juga pernah menjadi perusahaan YC juga meminjamkan hutang kepada pelanggannya, dan sepertinya tidak suka ketika investor mendanai saingan potensial. Pertanyaan lain adalah bagaimana perusahaan seperti Sivo bertahan ketika suku bunga naik dan hutang yang dipinjamnya tidak lagi murah.

Hiscox menyarankan dia tidak mengkhawatirkan skenario mana pun saat ini. Kami berbicara dengannya pada hari Jumat tentang perusahaan dalam percakapan berikutnya, diedit dengan ringan untuk panjang dan kejelasan.

TC: Anda sedang membangun apa yang Anda gambarkan sebagai Stripe untuk hutang. Tetapi, bukankah bisnis pinjaman Stripe kompetitif dengan bisnis Anda?

KH: Tidak. Sivo adalah perusahaan YC pertama yang membangun hutang sebagai layanan.

Alasan mengapa [we are] adalah bahwa sangat sulit bagi fintech dan neobank serta platform pertunjukan untuk dapat mengumpulkan modal tersebut agar dapat meminjamkan uang kepada penggunanya dalam skala besar; yang biasanya membutuhkan waktu beberapa tahun. Apa yang kami bangun pada dasarnya adalah Stripe untuk hutang, yang memberi perusahaan-perusahaan ini akses ke modal hutang pada hari pertama. Tim kami memiliki pengalaman puluhan tahun dengan risiko dan meningkatkan hutang serta membangun teknologi perusahaan di perusahaan seperti Goldman Sachs dan NASA serta Revolut dan Citigroup.

TC: Beri saya kasus penggunaan.

KH: Jadi kami memiliki lebih dari 100 perusahaan sekarang dalam saluran pelanggan kami, termasuk Uber. Dalam kasus Uber, mereka ingin menawarkan produk keuangan kepada pengemudi mereka. Mungkin untuk mendanai kendaraan atau memberikan uang muka gaji. Tetapi Uber benar-benar tidak dapat melakukan itu karena tidak ingin terlihat seperti pemberi kerja, dan juga tidak ingin berurusan dengan pemodelan risiko, artinya siapa di basis pengemudi besar mereka yang memiliki profil risiko yang tepat. [to rationalize a loan]. Anda mencolokkan Sivo, dan kami akan menelusuri basis pengemudi Uber untuk mencari tahu kepada siapa penawaran pinjaman masuk akal, dan kami melakukan semuanya ini melalui API.

TC: Tapi Uber belum menjadi pelanggan yang membayar?

KH: Tidak, kami akan tayang bulan depan; itulah contoh bagaimana Uber akan menggunakan kami. Ada juga banyak neobanks yang berusia tiga sampai lima tahun dan ingin mulai meminjamkan dan benar-benar tidak tahu memiliki pengalaman risiko yang mereka butuhkan untuk mendapatkan akses ke modal hutang agar memiliki uang untuk dapat dipinjamkan kepada mereka. pelanggan. Jadi dengan sesuatu seperti Sivo, mereka dapat mengintegrasikan layanan kami melalui API kami, dan kami dapat memberi tahu mereka kepada siapa mereka harus meminjamkan, berapa banyak mereka harus meminjamkan, dan kemudian kami menawarkan pendanaan utang.

TC: Apakah sudah ada kesepakatan utang?

KH: Kami menandatangani kesepakatan utang minggu lalu sebesar $ 100 juta dan kami sedang mengerjakan kesepakatan utang lain untuk hampir $ 1 miliar yang akan diumumkan bulan depan.

TC: Siapa mitra utang Anda dan bagaimana Anda meyakinkan mereka untuk meminjamkan begitu banyak kepada pakaian yang begitu muda?

KH: Saya tidak yakin dapat mengatakan kepada publik dengan siapa kami bekerja, tetapi kami mendapatkan modal melalui semua tersangka yang biasa – reksa dana, dana pensiun, bank – dan kami dapat melakukannya karena begitu kami mengumumkan bahwa kami akan mulai melakukan ini sebagai sebuah produk, kami memiliki banyak pelanggan yang datang dan berkata, ‘Saya ingin ini. [Trying to do this ourselves] panjang dan rumit serta menyakitkan, dan kami hanya ingin dapat melakukannya dengan cara yang sederhana, seperti kami menggunakan Stripe untuk pembayaran. ‘

Saya juga memiliki banyak pengalaman karena saya telah menjadikan perusahaan publik dan memiliki banyak koneksi di pasar modal, dan begitu pula CFO kami.

Dan sebenarnya ada banyak bank yang akan menyukai lebih banyak eksposur ke fintech dan sekeranjang fintech yang didukung YC khususnya karena mereka bisa mendapatkan hasil, tetapi ukuran ceknya terlalu kecil untuk sebuah bank. Ada juga kekhawatiran bahwa fintech tidak memiliki banyak pengalaman risiko. Sementara itu, tim kami memiliki banyak uban dalam hal risikonya.

TC: Perjanjian ekonomi seperti apa yang Anda miliki dengan pemberi pinjaman utang itu dan berapa persentase dari setiap pinjaman yang akan Anda kenakan kepada pelanggan Anda?

KH: Saya benar-benar tidak bisa memberi tahu Anda, termasuk karena itu akan bervariasi dari fintech ke fintech; beberapa memiliki model pengguna yang lebih rumit, beberapa memiliki basis pengguna yang lebih besar, beberapa beroperasi di berbagai wilayah di seluruh dunia. Yang bisa saya katakan adalah bahwa ini adalah waktu yang luar biasa bagi kita untuk mengakses modal hutang dari institusi karena tingkat suku bunga sangat rendah dan bahkan negatif di beberapa bagian Eropa. Anda hanya perlu memiliki tim yang tepat untuk mengetahui ke mana harus pergi dan mendapatkannya.

TC Anda juga telah mengumpulkan $ 5 juta dalam pendanaan ekuitas awal dengan penilaian pasca-uang sebesar $ 100 juta, termasuk dari Andre Charoo dari Maple VC, yang mengatakan bahwa dia telah menulis cek terbesarnya untuk Anda. Apakah Anda sudah selesai mengumpulkan dana ekuitas untuk saat ini? Itu sudah merupakan penilaian yang sangat tinggi.

KH: Kami mencoba memutuskan sekarang apakah kami akan langsung ke Seri A. Ini adalah kenaikan gaji pertama kami, tetapi semua orang ‘mendapatkan’ model bisnis kami, jadi kami mengalami longsoran investor, dan beberapa VC yang sangat besar sekarang telah mengulurkan tangan.

TC: Jelas, suku bunga akan naik. Lalu bagaimana?

KH: Ketika suku bunga naik, semua pinjaman menjadi lebih mahal. Maksud saya, ada pandemi saat ini dan banyak uang tunai dalam sistem, dan ada beberapa pembicaraan tentang inflasi, tetapi kami tidak benar-benar melihat suku bunga naik selama beberapa tahun.

Tentu saja pada akhirnya akan naik, tetapi ketika itu terjadi, harga semua orang akan naik, baik Anda meminjam dengan kartu kredit atau dari bank tradisional atau tekfin.



Sumber

Related Articles

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Stay Connected

21,763FansLike
0FollowersFollow
0SubscribersSubscribe
- Advertisement -

Latest Articles