Bain Capital Ventures mengumpulkan $ 1,3 miliar untuk mendanai startup muda, tetapi juga perusahaan VC muda – TechCrunch


Bain Capital Ventures (BCV), cabang ventura dari perusahaan ekuitas swasta berusia 37 tahun Bain Capital, pagi ini mengumumkan bahwa mereka memiliki $ 1,3 miliar lebih banyak untuk diinvestasikan di dua dana, dana $ 950 juta untuk benih dan kesepakatan Seri A dan $ 350 juta mendanai peluang tahap pertumbuhan. Jumlah itu naik sedikit dari akhir 2018, ketika pakaian itu diumumkan $ 1 miliar di dua dana.

Sementara pakaian itu didukung oleh semua tersangka biasa, termasuk dana abadi dan dana pensiun, perlu dicatat bahwa sekitar $ 130 juta dari modal itu berasal dari investor dan karyawan lain di dalam Bain, yang kontribusinya biasanya mencapai 10% dari dana. (Investor di perusahaan lain seperti Sequoia juga merupakan investor besar dalam dana mereka.)

Yang lebih penting, tentu saja, kemana modal akan dibelanjakan. Menurut partner Sarah Smith dan Aaref Hilaly, fokusnya tetap pada perusahaan rintisan, di mana tim suka terjun lebih awal dan membangun posisi besar. (Beberapa taruhan terbesarnya dalam hal dolar yang diinvestasikan saat ini termasuk perusahaan pemasaran pesan teks, Perhatian, yang saat ini bernilai $ 2,2 miliar, dan perusahaan database dalam memori Redis Labs, yang dihargai $ 2 miliar.)

Menariknya, BCV juga berinvestasi secara langsung pada banyak manajer baru, 50 di antaranya telah didukung oleh BCV untuk meningkatkan keragaman ide dan startup yang dapat dilihat sedini mungkin.

Itu semua adalah bagian dari evolusi berkelanjutan perusahaan, kata pakaian itu, yang dimulai pada 2001 di East Coast dan awalnya dirancang untuk mendanai Seri B dan perusahaan yang lebih tua tetapi saat ini mendanai sebagian besar West Coast- dan, pada tingkat yang lebih kecil, New York -berbasis startup yang baru saja memulai.

Untuk menggarisbawahi perubahan tersebut, kata Hilaly, BCV menulis cek kepada 42 perusahaan tahun lalu dan 37 di antaranya adalah startup tahap awal atau tahap Seri A dan “sebagian besar adalah pendapatan awal”.

Ditanya apakah persaingan pada tahap selanjutnya mendorong perusahaan untuk mencari kesepakatan yang lebih baru, Hilaly mencatat bahwa persaingan di setiap tahap sangat ketat saat ini dan berpendapat bahwa komposisi tim BCV saat ini – Hilaly menghabiskan tujuh tahun di Sequoia dan sebelumnya mendirikan perusahaan sendiri; Smith menghabiskan tujuh tahun kolektif di Quora dan Facebook; partner Enrique Salem adalah mantan presiden dan CEO Symantec, misalnya – membuatnya paling berpengaruh pada tahap pembentukan perusahaan, ketika para pendiri masih mempelajari dasar-dasarnya.

Mengenai mengapa organisasi membutuhkan dana yang sangat besar untuk mendukung perusahaan muda seperti itu, ini adalah cerminan dari pasar yang berubah, kedua mitra menyarankan. Perusahaan tidak hanya harus mampu menyediakan modal yang dibutuhkan wirausahawan untuk tumbuh lebih cepat dari sebelumnya, tetapi juga menjadi semakin penting bagi pakaian ventura untuk mendukung ekosistem – termasuk sebagai daya saing.

Untuk beberapa perusahaan, dukungan itu datang dalam bentuk program pramuka yang memberdayakan operator dan pendiri untuk menulis cek kepada teman-teman yang memulai perusahaan.

Untuk BCV, itu berarti memberikan sejumlah modal yang dirahasiakan tetapi “material” kepada manajer dana-benih yang baru muncul. Sejauh ini di antara para manajer yang didukungnya adalah Bobby Goodlatte dari Form Capital of Miami, dengan siapa kami berbicara baru-baru ini (lihat di bawah); Maren Bannon dari January Ventures yang berbasis di London; Ryan Hoover dari Dana Akhir Pekan; Scribble Ventures, sebagian dijalankan oleh pasangan suami-istri Elizabeth dan Kevin Weil; dan Noemis Ventures di New York.

Smith mengatakan bahwa BCV “sangat senang dengan program ini karena sangat bagus untuk para pendiri, yang memiliki lebih banyak pilihan daripada sebelumnya saat mereka memulai. Ini juga membantu mendorong kelompok investor yang lebih luas ke dalam ekosistem usaha, yang secara pribadi saya sukai karena saya peduli dengan keragaman pemikiran. ”

Dana baru tersebut – 17% di antaranya dijalankan oleh mitra umum Black dan 21% di antaranya dijalankan oleh wanita – juga membantu BCV untuk tetap berada di atas tren perusahaan terbaru, tambahnya, dengan mengatakan bahwa selain cek, BCV membantu membuat mitra terbatas perkenalan bagi manajer untuk membantu mereka memulai. (BCV tidak meminta hak informasi apa pun di luar apa yang diterima oleh mitra terbatas perusahaan lainnya.)

Mengenai di mana BCV akan menyalurkan sisa ibu kota barunya, Smith mengatakan bahwa BCV selalu – dan tetap – didorong oleh tesis, dan yang paling menarik bagi perusahaan saat ini adalah infrastruktur perangkat lunak aplikasi, investasi teknologi kesehatan, e-commerce. teknologi perusahaan dan fintech yang mendukung, termasuk crypto, yang telah menjadi area intrik yang berkembang.

Beberapa kesepakatan terkait perusahaan termasuk startup peminjaman crypto BlockFi dan Digital Currency Group, perusahaan induk di balik Grayscale Bitcoin Trust yang populer.

BCV juga berinvestasi dalam “beberapa token”, kata Hilaly, “tapi itu bukan fokus utama,” tambahnya.

Sementara itu, BCV – yang menulis cek sekecil beberapa ratus ribu dolar hingga lebih dari $ 100 juta di perusahaan – juga mengawasi tren yang terus membentuk kembali industri ventura, termasuk, saat ini, transaksi yang lebih besar dan lebih cepat. .

“Ini belum pernah terjadi sebelumnya,” mengamati Hilaly tentang apa yang terjadi di pasar, meskipun dia tidak terkejut karenanya. “Perasaan umum saya adalah bahwa ventura tidak begitu berbeda dengan startup, dan setiap perusahaan harus mengubah dirinya sendiri setiap lima atau 10 tahun karena ekosistem di sekitarnya berubah begitu banyak.

“Anda bisa mengeluh tentang persaingan,” lanjutnya, “tetapi kenyataannya persaingan hanya memaksa Anda untuk menjadi lebih baik.” Tentu saja, dia berkata, “Anda harus berada dalam permainan Anda lebih jauh dari sebelumnya.” Jika tidak, “tidak mungkin seorang pendiri yang bijaksana tidak akan memilih Anda”.



Sumber

Related Articles

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Stay Connected

21,989FansLike
0FollowersFollow
0SubscribersSubscribe
- Advertisement -

Latest Articles