Float ingin memberikan likuiditas kepada UKM Afrika dengan cara yang belum pernah dilakukan sebelumnya – TechCrunch

0
31


Menurut penelitian, 85% UKM Afrika tidak memiliki akses ke pembiayaan, dan esetiap hari, UKM Afrika memiliki miliaran piutang karena siklus pembayaran yang panjang. Hal ini menyebabkan masalah arus kas yang menyebabkan bisnis terlambat untuk pengeluaran penting dan pemenuhan pesanan baru.

Jesse Ghansah dan salah satu pendirinya Barima Effah ingin menjawab masalah ini dengan startup mereka yang baru diluncurkan Mengapung.

Ghansah adalah seorang pengusaha serial. Sejak meninggalkan universitas pada tahun 2014, ia telah ikut mendirikan beberapa perusahaan rintisan teknologi tetapi membuat jejaknya secara global dengan OMG Digital, sebuah perusahaan rintisan dengan kantor di Ghana dan Nigeria yang ingin menjadi “BuzzFeed dari Afrika.” Pada tahun 2016, OMG Digital adalah salah satu perusahaan Afrika pertama diterima di Y Combinator.

Ghansah menjalankan perusahaan dengan baik dan pergi dua tahun lalu. Untuk usaha terbarunya, ia mengalihkan fokusnya di luar media ke fintech. Sebelumnya Swipe, Float adalah perusahaan berusia 18 bulan yang berbasis di Lagos dan San Francisco yang bertujuan untuk menutup kesenjangan likuiditas $300 miliar untuk usaha kecil dan menengah Afrika. Perusahaan mengambil bagian dalam batch Musim Dingin YC 2020, membuat Ghansah salah satu dari beberapa pendiri YC dua kali di Afrika.

Float telah berevolusi dari terakhir kali kami meliputnya sebagian selama Demo Day mereka sebagai “Brex for Africa.” Menurut CEO Ghansah, Float “memikirkan kembali cara bisnis Afrika mengelola operasi keuangan mereka, mulai dari mengelola uang tunai dan melakukan pembayaran hingga mengakses kredit.”

Setelah 18 bulan diam-diam, Float akhirnya ditayangkan, dan kami berbicara dengan CEO untuk melihat sekilas kemajuannya dan apa yang membuatnya berbeda dari platform serupa di benua itu.

TC: Menurut Anda, masalah apa yang diselesaikan Float?

JG: Jika Anda bertanya pada bisnis kecil mana pun, arus kas kemungkinan besar akan menjadi masalah nomor satu yang mereka hadapi. Dan ini berasal dari seluruh siklus pembayaran, yaitu setelah Anda memberikan layanan atau mengirimkan produk. Bisnis yang melayani bisnis lain biasanya harus menunggu selama 30-90 hari agar pembayaran mereka masuk. Ini seperti siklus pembayaran tradisional di mana Anda harus menawarkan penjualan kredit kepada pelanggan Anda agar tetap kompetitif; itu sebabnya Anda mengirim faktur, dan pelanggan akan membayar Anda kembali dalam jangka waktu tersebut.

Itu menciptakan banyak masalah dalam hal krisis uang yang konstan. Karena Anda menunggu pendapatan Anda masuk, terkadang mereka tertinggal dalam memenuhi pembayaran pengeluaran tertentu seperti penggajian, inventaris, utilitas. Itulah yang sebenarnya menyebabkan banyak masalah arus kas ini, dan karena itu, bisnis tidak dapat tumbuh. Untuk bisnis yang sudah ada, ini adalah masalah yang mereka hadapi dan mendapatkan kredit dalam hal modal kerja sangat sulit jika Anda berurusan dengan bank.

TC: Apakah Anda memiliki pengalaman pribadi dengan masalah ini mengingat usaha masa lalu Anda di media?

JG: Seperti yang Anda ketahui, saya adalah salah satu pendiri di OMG Digital, dan sebagai perusahaan media, kami harus menunggu berbulan-bulan untuk dibayar oleh mitra kami. Kami membutuhkan kredit kali ini dan melanjutkan untuk mendapatkan cerukan dari bank mitra jangka panjang di mana kami telah bertransaksi lebih dari $100.000. Tetapi bank ingin kami menyetorkan jaminan 100% tunai sebelum mereka dapat memberikan cerukan.

Saya juga ingat mengambil uang dari rentenir dengan tingkat bunga yang konyol, kadang-kadang setinggi 20% sebulan, hanya untuk memenuhi gaji. Hal semacam itu mendorong saya untuk memecahkan masalah dengan Float.

TC: Ada banyak pemberi pinjaman yang memberikan pinjaman kepada bisnis. Bagaimana Float menyelesaikan masalah kredit secara berbeda?

JG: Jadi produk kredit kami sangat berbeda dalam hal bagaimana kami menyajikannya kepada pelanggan. Ini kurang kompleks daripada pinjaman; itu lebih fleksibel daripada cerukan bisnis. Juga, ada perbedaan dalam alat yang kami sediakan. Jadi kami tidak hanya memberikan uang; apa yang kami sediakan adalah solusi perangkat lunak dengan kredit tertanam.

Saat ini, kami telah membangun apa yang kami sebut alat manajemen kas untuk bisnis di mana mereka mendapatkan kredit pada saat-saat kritis pada waktunya. Misalnya, jika Anda ingin membayar pemberi pinjaman dan membutuhkan kredit, Anda dapat menarik kredit dan segera melakukan pembayaran. Kami menyediakan batas kredit yang dapat dimanfaatkan bisnis kapan saja mereka inginkan segera setelah mereka masuk ke platform kami, dan itu meningkat dan menurun berdasarkan transaksi yang dilakukan di platform kami.

Jadi itu hanya di sisi kredit. Kami juga telah membuat alat untuk membantu bisnis tetap di atas arus kas mereka. Kami memberi mereka alat faktur, penganggaran, dan alat manajemen pengeluaran, serta cara bagi mereka untuk mengelola semua rekening bank mereka karena kami tahu bahwa bisnis yang ada biasanya memiliki lebih dari satu rekening bank. Di Float, mereka dapat melihat semua saldo dan transaksi mereka, dan kami sedang membangun cara bagi bisnis ini untuk melakukan pembayaran dari akun mereka di Float.

Anda dapat menganggap Float sebagai platform manajemen kas yang dibangun dengan sangat baik. Anda mendapatkan kredit saat Anda membutuhkannya untuk melakukan pembayaran vendor atau meningkatkan modal kerja Anda, yang sangat penting bagi tingkat kerugian kami sebesar 0%. Kemudian dua, alat yang memberikan visibilitas total tentang bisnis Anda sehingga Anda tahu dari mana uang Anda masuk dan keluar.

TC: Tingkat kerugian Float adalah 0%? Apakah itu berarti tidak ada bisnis yang default di platform Anda?

JG: Ya, sejauh ini kami tidak memiliki default. Kami telah memberikan $2,8 juta kepada pelanggan percontohan kami di Nigeria, dan kami tidak mengalami kerugian dalam delapan bulan terakhir; itu karena jenis pinjaman yang kami berikan. Kami memberi bisnis uang untuk meningkatkan modal kerja mereka. Jadi kami pada dasarnya memberi Anda uang muka untuk pendapatan Anda di masa mendatang.

Jika Anda terlihat seperti, di AS, Pipe telah membangun ini untuk perusahaan SaaS dan sedang membangun untuk segmen pelanggan lainnya, yang pada dasarnya adalah apa yang kami lakukan. Jadi, bagi kami, cara kami menyelesaikan masalah arus kas adalah dengan menyortir pendapatan Anda di masa mendatang dan saat pelanggan Anda membayar Anda melalui platform kami, maka kami melakukan pemotongan.

Anda dapat menganggap kami sebagai Stripe Capital, Square Capital, Pipe atau platform pinjaman multidimensi baru yang kami miliki sekarang. Ketika Anda mempertimbangkan pinjaman, saya akan mengatakan ada fase yang berbeda. Pinjaman 1.0 adalah saat Anda mengisi aplikasi online, dan Anda akan mendapatkan keputusan pinjaman. Lending 2.0 dan 3.0 adalah tempat kredit disematkan pada alat online yang sudah digunakan bisnis. Itulah mengapa ini bekerja dengan sangat baik karena bisnis di platform kami tidak benar-benar mencari garis hidup tetapi ingin meningkatkan arus kas mereka dan pada dasarnya menginjak gas untuk tumbuh.

TC: Tetapi tingkat kerugian ini kemungkinan akan berubah segera setelah Anda bergabung dengan lebih banyak bisnis, bukan?

JG: Ya, pasti akan berubah. Masalah dengan pinjaman adalah bahwa dengan lebih banyak pelanggan, model kredit Anda diuji. Semakin banyak pelanggan yang Anda miliki, semakin besar kemungkinan Anda akan mengalami kerugian default. Tetapi selama Anda memiliki, seperti kriteria dan penilaian risiko kredit yang solid, Anda harus selalu berusaha untuk membuatnya sekecil mungkin. Hampir tidak mungkin untuk memiliki tingkat default 0% ketika Anda mulai tumbuh dengan cepat.

TC: Strategi apa yang diterapkan Float untuk mengurangi kerugian dan mengurangi risiko?

JG: Cara kerja produk kredit kami adalah kami selalu terhubung dengan bank Anda; kami tahu siapa vendor Anda, tahu siapa pemasok Anda, dan tahu siapa pelanggan Anda. Kami tahu berapa banyak uang yang mengalir masuk dan keluar dari bisnis Anda kapan saja. Jadi seperti yang saya sebutkan, kami dapat dengan cepat menyesuaikan batas kredit Anda segera setelah kami merasakan perbedaan dalam aktivitas Anda. Jika kami melihat aktivitas faktur Anda menurun dan kami tidak menerima uang sebanyak yang Anda terima pada minggu-minggu sebelumnya, kami akan mengurangi batas Anda. Ini adalah jenis produk yang sangat dinamis, dan sangat berbeda dari apa yang Anda lihat di luar sana hari ini.

TC: Selain pinjaman, bagaimana alat lain telah membantu bisnis?

JG: Dengan fase uji coba kami, kami dapat memberikan kredit dan juga memproses faktur dan pembayaran vendor untuk pelanggan kami senilai sekitar $5 juta.

Ketika Anda memikirkan pembayaran bisnis, terkadang orang selalu berpikir tentang Paystack dan Flutterwave. Mereka menangani segmen berbeda yang pada dasarnya adalah bisnis yang membayar konsumen. Bagi kami, kami berpusat pada bisnis yang membayar bisnis lain. Metode mereka, seperti yang kita ketahui, adalah proses yang sangat berlarut-larut, dan pasar itu 10 kali lebih besar dari pasar yang dilayani oleh Paystack dan Flutterwave.

Mengapung

LR: Barima Effah dan Jesse Ghansah

Jika Anda melihat perusahaan multinasional besar Anda, mereka memiliki ribuan vendor dalam daftar gaji mereka setiap bulan. Secara global triliunan dolar mengalir dari bisnis ke bisnis, dan di situlah kami ingin bermain. Kami meluncurkan versi baru produk faktur dan pembayaran vendor kami, dan produk di mana kami dapat membayar layanan di muka atas nama pelanggan dan mereka membayar kembali dalam 30 hari.

TC: Saya tergoda untuk menyebut Float sebagai bank digital untuk usaha kecil. Apakah Anda akan mengatakan ada perbedaan?

JG: Tentu saja ada. Hampir semua pemilik bisnis akan memberi tahu Anda bahwa perbankan bisnis sebagian besar rusak. Bank lama biasanya memberikan pengalaman pengguna yang ketinggalan zaman dan mengecewakan. Bisnis dengan cepat bergerak melampaui kebutuhan perbankan dasar, dan bagi mereka, pilihannya sangat terbatas.

Neo-bank Afrika bertujuan untuk bersaing dengan bank tradisional. Namun, pada kenyataannya, mereka sebenarnya sekarang bersaing satu sama lain untuk mendapatkan pangsa pasar yang relatif kecil karena tidak menyelesaikan masalah inti yang dihadapi bisnis. UX yang sedikit lebih baik dan pengalaman pembukaan akun yang cepat adalah proposisi nilai yang mungkin beresonansi dengan baik dengan bisnis startup baru atau freelancer pemula. Namun, untuk pemilik bisnis ritel yang sudah beroperasi yang berjuang untuk melakukan pembayaran tepat waktu kepada pemasok karena arus kas yang buruk, itu sangat tidak memadai.

Ini, ditambah dengan masalah kepercayaan, rekonsiliasi, dan sakit kepala audit yang terlibat dalam pemindahan rekening, adalah mengapa neobanks belum lepas landas di pasar ini.

Ada sedikit atau tanpa biaya peralihan menggunakan Float karena kami telah merancang platform kami untuk berjalan di atas rekening bank bisnis dan pemroses pembayaran yang ada. Idenya adalah untuk menyediakan satu platform yang menyediakan bisnis dengan kredit yang mereka butuhkan, pandangan terkonsolidasi dari aktivitas perbankan dan arus kas bisnis mereka yang ada, ditambah dengan berbagai alat pembayaran untuk memungkinkan mereka mempercepat operasi keuangan mereka sehingga mereka dapat menghabiskan lebih banyak waktu sebenarnya. mengembangkan bisnis mereka.



Sumber

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here